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财经观察家

2019-03-05 09:51 - 织梦58 - 查看:
财经观察家 【核心观点】 1、A股市场火爆,()的风向标作用力确定无疑,结构性牛市彰显,眼下赚钱机会非常OK。 2、MSCI宣布重磅利好,A股市场在组合拳利好的推动要素下,已形成以点 财经观察家 财经观察家

【核心观点】

1、A股市场火爆,()的风向标作用力确定无疑,结构性牛市彰显,眼下赚钱机会非常OK。

2、MSCI宣布重磅利好,A股市场在组合拳利好的推动要素下,已形成以点代面的扩散效应和上涨效应。

3、3000点绝不是头,3000点只不过是这轮上涨中一个停顿休整的技术点位。

4、证监会提醒风险,如这时购买十倍或者几倍涨幅的飙升,有“刀口舔血”嫌疑。

欢迎来到财经观察家,我是益学投资金融研究院院长张翠霞。今天讲的主题是:开户异常火爆,是否牛市已经到来?

新闻背景

显示,A股市场上周新增投资者31.61万人,较前一个交易周环比上涨53%。2月26日,沪深两市成交总额再度放大至1.0977万亿元,续创2015年11月以来新高。在连续多日上涨后,市场三大股指呈现震荡走势。截至3月1日收盘,报2994.01点,上涨1.80% ;深证成指报9167.65点,上涨1.50%;指报1567.87点,上涨2.10%。

北京时间3月1日晨,国际知名指数编制公司MSCI正式宣布,未来将中国A股的纳入因子从现有的5%提升到20%,预计入选名单中,有253只中国大盘A股,168只中国中盘A股,合计421只。预计将给A股带来超过4000亿元的增量资金。

现在的A股市场非常火爆,我们首先看一下()信,这张标的大家都不陌生,因为这张标的从3块7毛多钱一路高歌猛进到37块钱,十倍涨幅,而且是罕见的连续上涨。大家看,从3块7毛钱第一阶段上涨平台搭建突破年线,然后直接连续上涨,突破到重要的价值中枢的一个位置。

然后紧接着大家看连续逼空拉升,主升三浪,然后完成十倍涨幅。那么第一,时间很短;第二,涨幅非常巨大;第三,示范效应或者风向标的作用力应该是确定无疑。

从这张标的的整体的十倍毫不停歇的一种上涨的走势,基本上告诉大家牛市才会有这种情况,或者是最起码结构性牛市也会有这样的情况。这个位置上,我们姑且不说是否有牛市,但是我告诉大家,赚钱机会应该是非常OK的。

期间融资余额增幅超过50%的个股,大家看一下家数非常多,那么其中就有东方通信这张标的,非银金融:,大家看一下,期间融资余额变动达到8.65亿,而且这个时间点,余额增幅接近了400%。

那么2月1号至今,它的一个涨跌幅的波动率才只有不到什么?52。在整个这轮行情2440攻击到3000点区域这个位置,我们看到接连两三次出现指数打板的一种情况。

从的表现来看,5块9毛7绝对股价上升到现在的高度已经是三倍多涨幅,这种示范效应基本上意味着,像财通证券为代表的这些非常明显的有一些融资额增加的一些代表品种来讲的话,必将大概率事件演绎组成了行情。

另外一点,还有(),包括()、工业富联,包括(),包括像()、()等等代表品种,大家看一下都是当之无愧阶段性表现非常优异的上市公司,有基本面的保障,有绝对超跌的一个属性,然后有很多是属于阶段性曾经有过破发破净的一种情况。

那么这些标的的一个非常明显的它的一个余额的增加达到50%以上,实际上就告诉我们,做多资金疯狂涌入,甚至不乏有一些融资配资等等行为,然后撬动杠杆来进行二级市场做多。

北上资金呢?二级市场当中应该说,最近这30多个交易日每一天都是净流入,除了那一天在指数大幅上涨冲高回落的时候,股冲高回落时候有过一天的20多亿的资金流出,剩下的基本上全是净流入。而且从当日来看和评估的话,我们发现这个位置又已经出现了单边回流的一种特征。

新闻背景

受中美贸易协商后的增加关税延期,证监会发布鼓励券商购买蓝筹股;取消“平仓线不得低于130%”的统一限制;扩大QFII和RQFII的投资范围三大利好关系,以及MSCI将加棒等原因,众多投资者纷纷入市。2月25日,沪深两市成交额突破1万亿,继2015年以来首次达到万亿大关。

融资融券余额持续快速增加可视为牛市开启的标志之一,东方通信从2018年10月18日至2019年2月25日,公司收盘价格从每股3.79元/股上涨至每股33.70元/股,涨幅达789%,大牛股东方通信符合牛市的妖股现象。针对卷土重来的场外配资,证监会表示密切关注,将指导有关方面依法加强对交易的全过程监管。

摩根士丹利将2019年沪深300指数目标点位上调至4300点。2月27日,在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上,中国证监会主席首次公开亮相,提出“四个必须”:必须敬畏市场,必须敬畏法治、必须敬畏专业、必须敬畏风险。

MSCI又宣布了一项重磅利好,就是3月1号凌晨的时候,我们看到了,将增加中国A股在MSCI指数中的权重,从5%提升到20%,这个虽然是分三步走实施,但是都基本在2019年进行落地和推动。

2018年6月1号是首次纳入,我们看一下一周内和一个月内我们发现这个数值变动比是达到了7%点多,然后北上资金流入的一个规模,一周内是74.88亿元,然后一个月内提升到了151.39亿元。我们再看一下,首次扩容的时候,对应的股市涨跌的情况,大家看一下0.84,3.53,然后对应的是8.55。

那么这个情况,也就是说,在我们看到的整个纳入因子扩大或者首次扩容的一个情况下,我们发现,基本上是一种明显的资金净流入的正相关关系。

那么这里边首次纳入时间,2018年6月1号,我们看到第一周股指是跌了0.26%,但是第一个月股指涨了是7.41%,那么对应的北上资金的流入规模也是从74.88亿元提升到了151.39亿元,也就说有钱任性,有钱才能推动股指震荡走高。

那么在首次扩容的时候是2018年9月1号的时候,股指在初始一周内跌了0.84%,然后一个月内股指涨了3.53%。那么在北上资金净流入的角度来看的话,我们看到一周内资金是净流出8.55亿元,但是在一个月内又呈现出资金净流入达到了113.2亿元。

那么从这个数据表来看的话,我们知道整体A股5%比例两步纳入MSCI。那么在这个过程中实际上来讲的话,从2017年的6月份,然后2018年的5月15号,2018年的6月份以及2018年的8月份、9月份等等基本数据情况,大家看是闯关成功,然后是指数评审,然后是正式纳入是2.5%的一个纳入因子,然后随之而后在8月份的时候是5%,然后截止到2018年9月份,大家看一下,A股基本上都是以5%的比例完成它的一个全部纳入。

目前的MSCI信息市场指数的A股的行业数量分布图,这个分布图里边,我们发现占比最高的就是非银金融。我们刚才所谈到的融资额增速达到50%以上的基本上就是财通证券,财政证券是什么行业方向?非银金融,而且是属于序列第一名的。

我们再看银行、、、、公用事业、交通运输、电子以及汽车建筑装饰等依次递减,也就是说我们看到这个表之后,我们就知道了北上资金如果去买入相关上市公司标的,如果去进行出击的话,应该从哪个方向走?占比第一权重最大的领域,然后是作为投资首选,大家是什么?跑步进场一种手法。

那么从MSC I概念的大盘股来看的话,我们发现重点的看到,基本上绝大多数的银行股、股以及券商股都在此序列。那么同时还有一些,那么从这些代表品种的基本运行情况、运行图表告诉大家一点就是,在A股市场这样的一个多维度形成的组合拳利好的一种推动要素下,已经形成了以点代面的扩散效应和上涨效应,这种上涨势头目前来讲,还没有真正的停止或者还没有休整的盘口信号。

我们看到A股市场上周新增的投资者人数达到了31.61万人,这个数据情况应该是较之前两三年的一个低迷的数据水平不可同日而语,应该是一种爆发性增长的一种态势,而且较前一个交易周环比上升达到了53%。

也就是说自从股指快速的杀跌,经过2018年的单边下跌达到了2440点之后,我们发现进入2019年它的开户数量较之2018年是明显的大幅提升的。那么这种大幅提升的一种变化比,实际上就是在于新增投资者数量应该是非常可观,达到了31万多人。

另外一点,期末投资者数量大家看一下已经是达到了14807.48万人,也就说从这样的一个基本的数量值来看的话,实际上来讲的话,我们所统计的一个结果也预示着,这个位置即使说不能够媲美于6224点那波的翻几倍的行情机会,但是我觉得有效的可以去对比像5178点那波行情机会,应该还是有一定的参考度的。

有的人说3000点是头?绝不是头,3000点只不过是这轮上涨行情中继的一个停顿休整的技术点位,有人说3250点是上一轮杀跌的一个重要的双头的价值中头阻止区,我觉得这波行情应该很容易能试探到这个区域位置,一旦突破了3250点的小双头技术阻力,那必将是向上拓展一个台阶。

那么我们知道上一轮底部向上攻击的的阻力位应该是3487点附近,那也就说从大的一个趋势逻辑概率属性来看和评估的话,月线级别2月份是放量中阳K线报收,那么3月份即使围绕20月线、60日均线进行区间震荡,震荡完了之后再选择向上攻击,你想一想它的攻击方向和攻击目标,我认为3250点也不见得是这轮行情的最终目标。

在日线图表当中可以很清晰看到,这个指数从2440点一路震荡上行,摆脱了所有的短中长期均线的压力。那么从第一个平台价值中枢2600点区域上一个台阶过了2827点缺口颈线的阻力,然后再上一个台阶,然后达到了3000点附近的缺口阻力区,连续三天的一个针对5日线乖离的修正之后,在3月初的这一个交易日又是一个高开高走的一个最高点附近报收。

金融三剑客的一个逼空上涨,又直接推动沪指冲击3000点大关。虽然说最高点报收没有有效过3000点,回补3000点缺口,但是下周没有意外很容易就实现。也就是说,即使此位置基于3月份做盘下引线的一个诉求,基于之前大家可能习惯性的认为还得调一调,震荡震荡的一个想法,有可能有一个震荡回撤。

但是它的一个强势震荡区原则上来讲的话,我觉得第一条实线不见得破,第二条2800点的价值中枢防守点不会轻易告破。那么在这样的一个大维度背景下来讲的话,我觉得整体市场的做多动能已经被全面激活的一种逻辑应该是比较清晰的。

我们看到在这样的一个关键时间窗口,证监会提醒风险公告来了,我会密切关注指导有关方面依法加强对交易的全过程监管,各证券公司要严格执行经纪业务以及融资融券业务或者客户的适当性管理,加强异常交易监控,认真做好技术系统的安全防护,同时也提醒广大投资者理性投资,防范投资风险。

这个应该是及时雨,给大家过于膨胀,过于火爆,过于狂热的市场情绪略有降温。这个降温行为,我觉得是比较及时的,那么对于一些十倍或者几倍涨幅的飙升个股来讲,这个时候您再去买,就有点刀口舔血的嫌疑了。

我们大家在这样的一个市场行为背景下,一定要果断性的远离这些已经翻了几倍或十几倍的标的,然后去寻找一些具有安全边际和安全属性的超跌低位的刚刚到年线没有形成火爆的主升浪拉升的一些标的,我觉得才是最佳的选择。

所以说整体市场的一个运行已经是牛市的端倪特征出来了,那么牛市的各项指标信号给出之后,这个时候我觉得作为投资者,你首选的就是什么?寻找好股票进行逢低买入,然后牛市上涨应该是什么?按照趋势形成应该是涨时重势。在熊市周期的一个反弹过程中涨势过快的情况下,那你要优选上市公司靠质量来取胜。

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(责任编辑:唐明梅 )